三年前，5年期大额存单利率还在3%以上；如今，这个数字是1.60%。
线上炒股配资最近1个月，沉寂了大半年的5年期大额存单重出江湖。工、农、中、建四大行都重新上架了5年期大额存单，最高年利率均为1.60%。银行为何选择此时集中返场？低息时代，5年期大额存单还值不值得入手？
储户存款热情高不高？
有人凑钱“上车”，有人盘算后“绕道”
8月6日上午，记者通过中国银行App查询发现，年化利率1.6%、20万元起存的5年期大额存单显示“本产品额度不足，请选择其他产品进行购买”；农业银行同样售罄，但1.55%、1.50%年利率的大额存单仍有额度。工商银行、建设银行的1.6%产品尚有余量。“秒光”场景并未在所有大行上演。
“消失的5年期大额存单回来了，我为什么没去抢？”7月29日，一名网友在社交平台上分享了自己的想法，“昨晚朋友给我发消息，说5年期大额存单又有了，快去抢。可3年前，5年期大额存单利率还是3字头，现在1.6%，几乎腰斩。”利率的大幅缩水，让她对这款“回归”的产品提不起兴趣。
家住德州的赵女士在国有大行的存款到期后，也没有选择新回归的5年期产品，而是转存了利率1.55%的3年期大额存单。她算了一笔账：100万元本金，5年期比3年期每年利息只多500元。“为了多500块钱，多锁定两年，我觉得不划算。”
同样面对1.6%的利率，有人觉得少得可怜，有人却觉得稳就足够了。
“最近，我把理财产品里的钱赎回来，凑了20万存5年期大额存单。”记者从社交平台上联系到了杭州的王女士，她曾是理财产品的忠实用户，但近期多只标注“低风险”的理财产品净值频繁回撤，收益由正转负，“折腾了大半年，到手还不如存定期。”她说，大额存单的收益虽然不算高，但眼下的市场环境，不亏就是赚。
起初她对5年锁定期也有顾虑。“银行工作人员告诉我，目前5年期大额存单利率和普通定期存款利率差不多，但大额存单有可转让功能，如果中途有资金需求，可以通过转让方式降低流动性影响。”什么意思？工作人员向王女士解释道，如果存到第三年急用钱，普通定期提前支取只能按活期计息，而大额存单可以在手机银行上转让给他人，能保住大部分收益。“相当于多了一个退出通道，心里踏实多了。”她说。
集体返场银行打的什么算盘？
天量存款到期的留客战
本轮大行重启5年期大额存单的节奏紧凑。
8月1日，工商银行手机银行上架两款5年期个人大额存单。至此，在不到一个月时间里，工、农、中、建四大国有商业银行全部重启了曾被集体“雪藏”近一年的产品。股份行中，平安银行、华夏银行、民生银行也在本月上新了5年期大额存单，年化利率在1.75%到1.80%之间不等。
在“1字头”利率时代，这些银行为何把5年期存单重新摆上货架？
2026年是定期存款到期大年。据华泰证券团队测算，2026年1年期以上定期存款（含普通定期存款与个人大额存单）到期规模约50万亿元，其中5年期存款到期规模达5万亿至6万亿元，国有大行到期体量占比最高。
“大行重启发行5年期大额存单，主要是承接存款到期客户需求。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对记者表示。若不及时拿出替代产品，这笔巨额资金可能流向理财市场或中小银行，对大行而言，这是需要接住的基本盘。
锁定长期负债成本则是另一重考量。南开大学金融学教授田利辉将其定义为“大行针对负债端久期管理的精准防御”，当前居民更倾向于持有活期和短期存款，银行负债端久期持续缩短，而信贷端仍有中长期融资需求，期限错配风险不容忽视。在利率下行通道中，以1.60%的利率锁定5年期资金，也是为未来资产端收益率下降提前储备“缓冲垫”。
此外，一季度多家银行净息差企稳回升，为承担高成本负债提供了空间，使银行更有动力发行这类产品。
需要注意的是，尽管国有大行相继上架5年期大额存单，但整体来看，目前长期限存款产品仍属于稀缺产品。多位受访专家认为，四大行同步重启5年期大额存单并不代表长期限存款产品将大规模重返市场。
未来，利率还会继续降吗？
元股证券:ygzq.hk存款利率仍有下降可能
5年期大额存单以1.6%的利率返场，引发了公众的另一个追问：这样利率水平，是暂时的低点，还是未来的高点？
招联首席经济学家董希淼预计，2026年存款利率和政策利率仍有进一步下降的可能。娄飞鹏也对记者表示，从当前经济形势和货币政策取向看，“1字头”利率水平还将持续，中长期存款利率中枢难以显著回升。
如今，利率走低的影响已经体现在居民储蓄行为上。央行数据显示，2026年上半年住户存款增加7.58万亿元，同比少增3.19万亿元。越来越多的钱从存款账户流出，流向理财、基金、保险等其他渠道。据中信证券测算，2026年5月末银行理财规模已增长至34.6万亿至34.8万亿元。存款利率一降再降，正在改变居民“把钱存在银行”的习惯。
面对利率下行和理财市场波动加剧的双重作用，普通居民该如何打理手中的资金？
“首先要认清自己的风险承受能力。”山东财经大学财政税务学院院长李森在接受采访时表示，理财的本质不是躲避风险，而是学会与风险共舞。投资者需依据收入稳定性、家庭负担、所处人生阶段，划定一条清晰的“风险承受线”，确保市场波动不会冲击基本生活的稳定。
对于社交平台上流行的“抄作业”式理财，李森特别给出了提醒：“别人的‘致富秘籍’，对你可能是‘风险陷阱’。”理财规划具有鲜明的个人属性，切忌盲目照搬。面对四大行上架5年期大额存单，有人选择入局，有人选择观望，也有人选择组合配置。1.6%的5年期大额存单“香不香”，答案不在利率本身，而在每个人自己的账本里。
（大众新闻记者 胡羽）可用资金不足
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